近年（nián）來，非（fēi）法期（qī）貨活動處（chù）於多發狀態，特別是以商品現貨的名義進行非法期貨（huò）交易活動的場所屢禁不止，嚴重侵害了投資者的合法權益（yì），損害了期貨市場的聲譽，在社會上造成了不良影響。2017年上半年，清理整頓（dùn）各類交易場所部際（jì）聯席會議分別召開第三次會議和“回頭看”工作交流會，部署了相關規範（fàn）地方交易場所的政策措施。同時，部分地區法院也陸續就相關非法期貨交易活動依法作出判決，對投資者辨（biàn）識非法期貨（huò）交易活動（dòng）提供（gòng）了（le）現實參考（kǎo），具有很強的警示作用。　

　　以某電子交易平台為例。作為清理整頓後保留（liú）的交易場所，該平台以現（xiàn）貨為依托，采用標準化合約競價電子撮合、T+0、每日（rì）無負債結算、杠杆、保證金、強製平倉等交易方式，以收取手續（xù）費為盈利模式。但該平台總經理謝某、副總經理鄭某某和陳某某等相關涉（shè）案人員擅自發展所謂的“做市商”，將該平台的木糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等部分交易品種和業務外包。這（zhè）些做市商向下（xià）繼續發展代理商，他（tā）們共同通過互聯網、微信、電話等方式公開營銷，利用該平台提供的後台數據，采用先提供“正確（què）情報”，以小額盈利（lì）誘導客戶加大投資，後提供虛假行情信息，反向操（cāo）縱價格的方式，致使投資者大幅虧損。做市商與該平台按照（zhào）85%與15%的比例瓜分投資者虧損資金，做市商將取得的85%客戶虧（kuī）損再（zài）在其與代理商（shāng）之間（jiān）進行瓜分。據統計，謝某、鄭某某、陳某某等人共同（tóng）獲取非法利益合計人民（mín）幣7972.32萬元。2015年11月，三人分別被人民法院以詐騙罪判處無期（qī）徒刑、有期徒刑十三（sān）年、有期徒（tú）刑七年，同時被處以相應罰金。

　　在已（yǐ）發生或判決的案例中（zhōng），不法分子往往以商品現貨（huò）交易為幌子，誘導投資者參（cān）與（yǔ）非法期貨交易活動，造成投資者財產損失（shī）。投資者對此應保持高度警惕，並特別（bié）注意以下（xià）兩點：一（yī）是商品現貨交易通常采（cǎi）取買賣雙方“一（yī）對一（yī）”的方式協商確定品種、價格、數量、交（jiāo）貨日期等合（hé）同條款，而（ér）不能采取（qǔ）國發（fā）[2011]38號（hào）和國辦發[2012]37號文（wén）件中禁止的（de）集合競（jìng）價、連續競價、電子（zǐ）撮合、匿名（míng）交易、做市（shì）商等集中交（jiāo）易方式；二是商品現（xiàn）貨交易通常要發生實物交割，而不是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸誘你（nǐ）參加（jiā）與上述特點不相符合的“商品現貨交易”，請當心卷入非法期（qī）貨（huò）交易活動，並可（kě）向當地公安機關舉報。

　　《期貨交易（yì）管理條例》第六條明確規（guī）定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期（qī）貨交易場所或（huò）者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。但實際中，期貨交（jiāo）易因其特殊的交易製度，常被（bèi）不法（fǎ）分子拿來利用，設立各種名目的現貨交易平（píng）台或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動，隻需從以下四個角度來考量：一是辨識主體資格（gé）。按照前述規定，開展期貨業務需要經中國證監會核準，取得（dé）相應業務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會（huì）網站、中（zhōng）國（guó）期貨業協會網（wǎng）站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信（xìn）息，或者向當地證（zhèng）監局核實相關機構和（hé）人員信息。二是辨識營銷方式。一些（xiē）不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發出隻要跟（gēn）著他做（zuò），就（jiù）能賺大錢等隻強調（diào）收益不關（guān）注風（fēng）險的犀利言辭。投資者（zhě）需要（yào）知曉，包括期貨在內的任何金（jīn）融產品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則，沒有（yǒu）“天上掉餡（xiàn）餅”的好產品。合法的期貨經營（yíng）機構以適當性製度為指引，講究“把合（hé）適的產品賣給適合的投資者”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資者（zhě）遇到（dào）這種誇張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法期（qī）貨網站（zhàn）的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成，或采用仿冒方法（fǎ），在合法期（qī）貨（huò）經（jīng）營機構網（wǎng）址的基礎（chǔ）上變換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨業協會網（wǎng）站查詢（xún）合法期貨經營機構的網址，識別非（fēi）法期貨網站（zhàn）。投資者請勿登錄非法期貨網（wǎng）站，以免誤入陷阱，上當受騙。四是辨識收款賬號。合法期貨經（jīng）營機構隻能以公司（sī）名義（yì）對外開展業務，也隻能以公司的名義（yì）開立銀行賬戶，而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求（qiú）投（tóu）資（zī）者把錢打（dǎ）入（rù）以個人名義開立的賬戶，投資者即可果斷拒絕（jué）。