近年來，非法期貨（huò）活動處於多發狀態（tài），特別（bié）是以商品現貨的名義進（jìn）行非法期貨交易活動的場所屢禁不止，嚴重侵害了投資者的合法權益，損害了期貨市場的聲譽，在社會上造成了不良（liáng）影響。2017年上（shàng）半年，清理整頓各類交易場所部際聯席會議分別召（zhào）開第三次會議和“回頭看”工作交流會，部署了（le）相關規範地（dì）方交易場所的政策措（cuò）施（shī）。同時，部分地區法院也陸續就相關非法期貨交易活動依法作出判決，對投資者（zhě）辨識非法期貨交易活動提供了（le）現實參考，具有很強的警示作用。　

　　以某電子交易平台為例。作為清理整頓後保留的交易場所，該平台以現貨為依托，采用標準化合約競（jìng）價電子撮合、T+0、每日無（wú）負債結算、杠杆、保（bǎo）證金、強製平倉等（děng）交易方式，以收取手續費為盈利模（mó）式。但該平台總經理謝某、副總經理（lǐ）鄭某某和陳（chén）某某等相關涉案人員擅自（zì）發展所謂的“做市商”，將該平台的木糖醇、液（yè）堿、甘油、雙氧水、甲（jiǎ）醛、草酸等部（bù）分交易品種和業務外包（bāo）。這些做市（shì）商向下繼續發（fā）展代（dài）理商，他們共同通過互聯（lián）網、微（wēi）信、電（diàn）話（huà）等方式公開營銷，利用該平台提供（gòng）的後台數據，采用先提供“正確情報”，以小額盈利誘導客戶加大（dà）投資，後提供虛假行情信息（xī），反（fǎn）向操縱價格的方式，致使投資者大幅虧損。做市商與（yǔ）該平台按照85%與15%的比例瓜分投資者虧損資金，做市商將取得的85%客戶虧（kuī）損（sǔn）再在其與代理商之間進（jìn）行瓜分。據統計，謝某、鄭某某、陳（chén）某某等人共同獲（huò）取非法利益合（hé）計人民幣7972.32萬元。2015年11月，三人（rén）分別（bié）被人民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有期徒刑十（shí）三年、有期徒刑七年，同時被（bèi）處（chù）以相應罰金。

　　在已發生或判決的案例中，不法分子往往以商品（pǐn）現貨交易為幌子，誘導投資者參與非（fēi）法（fǎ）期貨交易活動，造成投資（zī）者（zhě）財產損失。投資者對此應保持（chí）高（gāo）度警惕，並（bìng）特別注意以下兩（liǎng）點：一（yī）是（shì）商（shāng）品現（xiàn）貨交易通常（cháng）采取買賣雙方“一對一（yī）”的方式協商確定品種、價格、數量、交貨日期等合（hé）同條款（kuǎn），而（ér）不（bú）能采取國發[2011]38號和國辦發[2012]37號文（wén）件中禁（jìn）止的集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方（fāng）式；二是商（shāng）品現貨交（jiāo）易通（tōng）常（cháng）要發生實物交割，而不是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸誘（yòu）你（nǐ）參加與上述特點不相（xiàng）符合的“商（shāng）品現（xiàn）貨交易”，請當心卷（juàn）入非法（fǎ）期貨交易（yì）活動，並可向當地公安機關舉報（bào）。

　　《期貨（huò）交易（yì）管理條例》第六條明確（què）規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批（pī）準，任何單（dān）位或者個人不得設立期貨交易（yì）場所或者以任何形（xíng）式組織期貨交易（yì）及其相關活動。但實際中，期（qī）貨交易因其特殊的交易製度，常被不法分子拿來利用，設立各種（zhǒng）名目的現貨交（jiāo）易（yì）平台或中心，這就涉嫌（xián）非法經營罪。其實要辨（biàn）識（shí）非（fēi）法期貨活（huó）動，隻需從以下（xià）四個角度來考量：一是辨（biàn）識主體資格。按照前述（shù）規定（dìng），開展期貨業務需要經中國證監（jiān）會核準，取得相應業務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會網站（zhàn）、中國期貨（huò）業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息，或者向當（dāng）地證監（jiān）局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一（yī）些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常（cháng）常發出（chū）隻要跟著他做，就能賺大錢等隻強調收益不關注風（fēng）險的犀利言辭。投資（zī）者需要知曉，包括期貨在內的任（rèn）何金融產品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則，沒有“天上掉餡餅”的（de）好（hǎo）產品。合法的期貨經營機構以適當性製度為指引，講究“把合適的產品賣給適（shì）合（hé）的（de）投資者（zhě）”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資（zī）者遇（yù）到這種誇張的宣（xuān）傳手法，請一（yī）定注意（yì）提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法（fǎ）期貨網（wǎng）站的網址往往采（cǎi）用無特（tè）殊意義的字（zì）母（mǔ）和數字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經營機（jī）構網址的基礎上變（biàn）換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨業協會網站查詢合法（fǎ）期貨經營（yíng）機構的網址，識別（bié）非法期貨網站。投資者請（qǐng）勿登錄非法期貨網站，以免誤入陷阱，上（shàng）當受（shòu）騙。四（sì）是辨識收款賬號。合法期貨經營機構隻能以公司名義對外開（kāi）展業務，也隻能以公司的名義開立銀（yín）行賬（zhàng）戶，而非法機構往（wǎng）往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立（lì）的賬戶，投（tóu）資者即可（kě）果斷拒絕。